A GameStop propôs no domingo (3) a compra do eB

A GameStop propôs no domingo (3) a compra do eBay Inc por cerca de US$ 56 bilhões em um acordo em dinheiro e ações, com o presidente-executivo Ryan Cohen dizendo que estava preparado para levar a oferta diretamente aos acionistas caso o conselho do eBay não fosse receptivo.

A GameStop - que já foi uma empresa pouco conhecida no mercado de ações e que alcançou a fama durante um frenesi de ações meme há cinco anos - está oferecendo o pagamento de US$ 125 por ação em uma combinação de 50-50 de dinheiro e ações, disse Cohen em uma carta ao conselho do eBay.

Com base no fechamento do eBay na sexta-feira (1), a oferta representa um prêmio de cerca de 20%.

O eBay tem uma capitalização de mercado quase quatro vezes maior do que a GameStop, o que torna a oferta de compra uma tentativa ambiciosa.

O varejista de videogames dos EUA já construiu uma participação de 5% no eBay por meio de ações e derivativos, disse Cohen na carta, que foi vista pela Reuters.

Sua oferta não solicitada para comprar a plataforma ?de compras online dos EUA foi informada pela primeira vez pelo Wall Street Journal, citando uma entrevista com o presidente-executivo Cohen, também o maior investidor da GameStop.

Cohen, que está se esforçando para aumentar em mais de dez vezes o valor de mercado da varejista de videogames, disse ao Journal que colocar o eBay e a GameStop sob o mesmo ?teto criaria grandes oportunidades para ?melhorar os lucros e cortar custos.

"Poderia ser um concorrente legítimo da Amazon", disse Cohen sobre o eBay ao Journal.

Cohen disse na carta que a GameStop cortaria US$ 2 bilhões dos custos anuais do eBay dentro de 12 meses após o fechamento, resultando em um aumento nos lucros por ação da empresa.

As 1.600 unidades da GameStop nos Estados Unidos dariam ao eBay uma rede nacional de autenticação, recebimento, atendimento e comércio físico, acrescentou.

Ele disse ao ?Wall Street Journal que estava preparado para entrar em uma disputa por procuração se a diretoria do eBay não fosse receptiva à proposta.

O eBay não respondeu imediatamente aos pedidos da Reuters para comentar a oferta da GameStop.

Um possível acordo entre a GameStop e o eBay mudaria o manual usual de fusões e aquisições, pois é ?raro uma empresa visar uma empresa quase quatro vezes maior que ela.

Esses negócios normalmente dependem de dívidas substanciais, emissão de ações, ou ambos - confiando nos lucros futuros da empresa combinada para justificar o custo.

Cohen disse que já conseguiu compromissos financeiros, incluindo uma carta de compromisso de cerca de US$ 20 bilhões em dívidas da TD Securities, uma subsidiária do TD Bank .

A GameStop tinha cerca de US$ 9,4 bilhões em caixa e investimentos líquidos em 31 de janeiro, disse Cohen em sua carta, e acrescentou que o componente de caixa do negócio seria financiado por esse valor e por financiamento de capital e dívida de terceiros.

Ele também pode buscar o apoio de investidores externos, incluindo fundos soberanos do Oriente Médio para o negócio, de acordo com o relatório do WSJ.

Cohen disse que, após o fechamento, ele atuaria como presidente-executivo da empresa combinada.

Fonte: CNN